Thử thách bao trùm
Nguy cơ suy thoái kinh tế ở châu Âu hiện gần như chắc chắn, khi giá dầu thô, khí đốt, những mặt hàng thiết yếu cho gia đình và công nghiệp, tăng hơn 3 lần trong những tháng cuối năm do lo ngại về tăng trưởng kinh tế. sợ rằng Nga sẽ cắt nguồn cung cấp năng lượng. Giá lương thực, năng lượng tăng mạnh và căng thẳng trong chuỗi cung ứng sau đại dịch Covid-19 đã đẩy lạm phát toàn cầu lên mức cao kỷ lục kể từ những năm 1970.
Điều này đã ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu, đặc biệt là ở các quốc gia có chi phí đi vay tăng và lo ngại về rủi ro vỡ nợ cao hơn. Việc Nga cắt giảm nguồn cung cấp khí đốt dự kiến sẽ ảnh hưởng đến các nền kinh tế lớn trong khu vực đồng tiền chung châu Âu như Đức và Italy.
Lượng khí đốt của Nga vận chuyển qua các đường ống chính tới châu Âu đã giảm khoảng 75% kể từ đầu năm, khiến các nhà lãnh đạo hàng đầu của châu Âu cho rằng Nga đang “vũ khí hóa” nguồn tài nguyên này.
Hiện các quốc gia gần vùng chiến sự như Ba Lan và Hungary cũng đang bị ảnh hưởng về kinh tế. Trái phiếu của các quốc gia nhập khẩu nhiều khí đốt và lúa mì không tránh khỏi áp lực. Bằng chứng là giá cổ phiếu của các công ty hóa chất đã giảm mạnh nhất kể từ khi nổ ra xung đột, do khí đốt tự nhiên đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất của họ.
Chỉ số đo lường sự biến động của các thị trường từ chứng khoán, trái phiếu cho đến dầu mỏ và tỷ giá EUR/USD đều tăng mạnh ngay sau khi Nga tiến hành chiến dịch quân sự đặc biệt tại Ukraine vào ngày 24/2 và giảm. dần dần sau đó. Tuy nhiên, các chỉ số đã tăng trở lại vào những tháng cuối năm, bất chấp lo ngại về suy thoái kinh tế và năng lượng một lần nữa tăng.
Triển vọng ngành năng lượng năm 2023
Trong thời gian vừa qua, Fed liên tục thắt chặt tiền tệ bằng công cụ tăng lãi suất. Điều này khiến thị trường tài chính toàn cầu nói chung và thị trường dầu thô nói riêng không ít lần chao đảo.
Lãi suất tăng sẽ củng cố đồng đô la và tăng cả chi phí giao dịch hàng hóa thực và giao dịch dầu thô. Trong cuộc họp đầu tháng 11, Fed tuyên bố tăng 75 điểm cơ bản, để đưa lãi suất lên 3-3,25%. Biểu đồ “Dot-plot” thể hiện kỳ vọng về lãi suất mục tiêu của các thành viên FOMC cũng cho thấy trước khi bước sang năm 2023, lãi suất có thể tăng lên 4,6%.
Biểu đồ dot-plot của Fed, bao gồm dự báo cho năm 2023 đến 2025.
Theo ông Haitham al-Ghais – Tổng thư ký OPEC, nhu cầu năng lượng toàn cầu sẽ tăng 23%, từ 286 triệu thùng/ngày năm 2021 lên 351 triệu thùng/ngày vào năm 2045. Có thể thấy, nhu cầu tiêu thụ của thế giới đang là trọng tâm. vẫn còn trên dầu.
Đề cập đến quyết định cắt giảm sản lượng của OPEC+, ông Al-Ghais nhấn mạnh: “Các thành viên của liên minh đã nhất trí về sự cần thiết phải thực hiện các bước chủ động để ngăn chặn các cuộc khủng hoảng mới trong tương lai. Về lâu dài, ngành dầu mỏ thế giới cần những khoản đầu tư có tổng trị giá lên tới 12,1 nghìn tỷ đô la.”
Trong bối cảnh cung cầu chênh lệch lớn, lợi nhuận của nhiều đại gia dầu mỏ như Total Energies SE (TTEF), Devon Energy, Conoco Phillips đã tăng 43-90% so với cùng kỳ năm ngoái. Cụ thể, trong quý 3 năm 2022, lợi nhuận của Total Energies SE đạt 6,6 tỷ USD (tăng 43%). So với quý III/2021, lợi nhuận của Conoco Phillips đạt 4,3 tỷ USD (tăng gần 90%).
Khi lợi nhuận của ngành dầu mỏ tăng vọt trong năm nay, ngành năng lượng đang tận dụng giá dầu và khí đốt cao để tạo ra thu nhập kỷ lục. Mới đây, Total Energies đã cam kết trả cổ tức 0,69 EUR/cổ phiếu vào ngày 2/1/2023. Đây cũng được nhiều người đánh giá là loại hình đầu tư sinh lời và an toàn cho nhà đầu tư trên thị trường.
Ngoài ra, các chuyên gia trong ngành năng lượng cũng chỉ ra những yếu tố mới nổi sẽ tác động đến thị trường năng lượng năm 2023 như:
Đầu tiên là thiết bị đầu cuối trong chuỗi cung ứng LNG. Đức, quốc gia trước đây phụ thuộc vào khí đốt của Nga, sẽ là địa điểm tái hóa khí đầu tiên, chính thức đi vào hoạt động vào đầu năm 2023. Kho cảng LNG ngoài khơi tại Wilhelmshaven có công suất xử lý. 7,5 tỷ mét khối khí tự nhiên mỗi năm sẽ được kích hoạt. Một nhà ga khác đang được xây dựng tại Brunsbüttel dự kiến sẽ bổ sung thêm 3-5 tỷ mét khối công suất nhập khẩu mỗi năm. Hai cơ sở này có thể đáp ứng hơn 10% nhu cầu khí đốt hàng năm của Đức vào năm 2023.
Ngoài ra, đàm phán với Iran cũng là một sự kiện quan trọng. Thị trường dầu thô thiếu nguồn cung đã giúp “hồi sinh” các cuộc đàm phán với Iran, nhà sản xuất dầu thô lớn của thế giới. Tuy nhiên, cuộc đàm phán sẽ được cả thị trường theo dõi sát sao và nhiều khả năng sẽ kéo dài đến năm 2023.
Bất chấp các cuộc thảo luận, EU không đặt kỳ vọng rằng Iran và Mỹ sẽ đạt được thỏa thuận cho phép dỡ bỏ một số hạn chế đối với sản xuất và xuất khẩu. Nếu Iran không thông qua việc tăng nguồn cung vào năm 2023, thị trường dầu mỏ toàn cầu sẽ vẫn thiếu hụt nguồn cung.
Trong khi đó, một tổ hợp lọc hóa dầu với công suất 650.000 thùng/ngày hiện đang được xây dựng tại nhà máy lọc dầu Dangote, với chi phí ước tính 19 tỷ USD, dự kiến sẽ đạt công suất tối đa vào năm 2020. Đây là nhà máy lọc dầu một tàu lớn nhất ở thế giới, khi đi vào hoạt động sẽ giúp Nigeria giảm đáng kể giá năng lượng trong nước. Tuy nhiên, nhà máy này chỉ kinh doanh hàng hóa tại địa phương nên đây sẽ được coi là nguồn cung cấp chính cho Nigeria.
