Tại tọa đàm “Tháo khó về vốn cho doanh nghiệp” do báo Lao động tổ chức sáng nay (13/12), ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ – Ngân hàng Nhà nước cho biết, nguồn vốn của nền kinh tế không chỉ có tín dụng ngân hàng. vốn mà còn nhiều kênh khác.
Khơi thông nguồn vốn trung dài hạn để giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng
Cụ thể, các nguồn vốn quan trọng như vốn tự có của doanh nghiệp (DN) tạo đòn bẩy lớn để DN phát triển; Kênh trái phiếu doanh nghiệp với quy mô lên tới 1,8 triệu tỷ đồng là kênh dẫn vốn vô cùng quan trọng, mang lại nguồn vốn bền vững, ổn định, đặc biệt là nguồn vốn dài hạn. Vì vậy, chúng tôi có nhiều giải pháp huy động nguồn vốn trung và dài hạn này để đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp. Và cầu nối giữa các nguồn này là vốn tín dụng ngân hàng.
Tuy nhiên, ngành ngân hàng không thể mãi lo vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp bởi ngân hàng cũng là doanh nghiệp. Vốn tín dụng không được cấp phát như vốn ngân sách và không được hạ thấp điều kiện tín dụng để cho vay. Ngân hàng là một loại hình kinh doanh đặc biệt liên quan đến tiền.
Hiện tổng nguồn vốn ngắn hạn của ngành ngân hàng là trên 80%, còn lại 20% là vốn tự có và nguồn vốn trung dài hạn. Trong khi đó, ngành ngân hàng đang phải cho nền kinh tế vay trung và dài hạn 50% tổng dư nợ, con số này cho thấy ngành ngân hàng đang chạy với sự chênh lệch rất lớn về kỳ hạn giữa tiền gửi và tiền gửi. và cho vay.
Điều này dẫn đến hai rủi ro rất lớn là rủi ro thanh khoản và rủi ro chi trả cho người gửi tiền. Bởi người gửi tiền chỉ gửi khoảng 6 tháng, trong khi ngân hàng có khoảng 50% số tiền gửi 6 tháng này đầu tư tới 5,10 năm, thậm chí có dự án BĐS đầu tư tới 20 năm. Nếu dòng tiền không tốt, nợ xấu phát sinh sẽ không có tiền trả cho người gửi tiền đến hạn 6 tháng. Đây là rủi ro lớn nhất mà ngành ngân hàng lo ngại.
Một rủi ro khác là rủi ro lãi suất. Lãi suất ngắn hạn biến động liên tục, trong khi lãi suất cho vay trung và dài hạn thường là 1 năm theo hợp đồng mới được điều chỉnh. Và trong quá trình kinh doanh này, ngân hàng phải đối mặt với rất nhiều rủi ro lãi suất trong bối cảnh lạm phát tăng cao, môi trường lãi suất biến động mạnh như giai đoạn hiện nay.
Theo Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, NHNN đã ban hành nhiều quy định pháp luật, trong đó có tỷ lệ bảo đảm an toàn, tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn với lộ trình 5 năm đối với các ngân hàng. tái cơ cấu hoạt động theo hướng bền vững hơn. Theo đó, các ngân hàng thương mại thực hiện đúng chức năng cung ứng vốn ngắn hạn cho nền kinh tế, cung ứng các dịch vụ ngân hàng. Kênh dẫn vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế phải thông qua thị trường vốn, thị trường trái phiếu doanh nghiệp, thị trường chứng khoán… Cách đây khoảng 3 năm chúng ta có một nguồn vốn rất lớn vào Việt Nam, đó là vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI). . FDI), đầu tư chứng khoán gián tiếp và khi đó NHNN đã mua vào hơn 45 tỷ USD. Nhưng do sự biến động gần đây, các quỹ này đã chậm lại.
Rõ ràng là các kênh dẫn vốn, vốn chảy vào “bể nước” đều bị tắc. Còn nguồn vốn quan trọng nhất của nền kinh tế là đầu tư công, nhưng thời gian qua, mặc dù Chính phủ rất quyết liệt thúc đẩy nhưng kết quả giải ngân còn chậm nên tính lan tỏa vốn từ đầu tư công ra nền kinh tế rất hạn chế. chậm. , dẫn đến vòng quay tiền mặt của ngành ngân hàng chậm.
Ngân hàng Nhà nước có chức năng in tiền, còn ngân hàng thương mại có chức năng tạo tiền, tức là huy động tiền gửi của dân chúng để cho vay. Và quá trình tạo tiền này càng nhanh thì máu lưu thông của nền kinh tế càng tốt. Muốn vậy phải có tiền để huy động, nhất là từ đầu tư công, nhưng thời gian qua rất khó khăn. Các kênh dẫn vốn vào “bể nước” và ra khỏi “bể nước” để dẫn vào “đồng ruộng” gặp nhiều khó khăn.
Tín dụng là kênh dẫn vốn lớn nhất cho nền kinh tế năm nay
“Từ đầu năm đến nay, kênh dẫn vốn lớn nhất vào nền kinh tế là kênh tín dụng của các ngân hàng. Tăng trưởng tín dụng đến nay trên 12%, mang lại gần 1,4 triệu tỷ đồng cho nền kinh tế trong năm nay. Nói để thấy, vai trò của ngành ngân hàng trong thời gian qua có vai trò rất lớn trong việc thu hồi và cung ứng vốn cho nền kinh tế. Tuy nhiên, vẫn chưa đủ vì nhu cầu của doanh nghiệp rất lớn”, ông Quang nói.
Mới đây, Ngân hàng Nhà nước đã nới lỏng 1,5%-2% trên mục tiêu 14% để tăng trưởng tín dụng cả năm đạt trên 15,5-16%. Như vậy, chỉ còn khoảng 3 tuần nữa là hết tháng 12 để hệ thống ngân hàng có thể cung ứng cho nền kinh tế mức 3,5%-4% và đây là thách thức rất lớn. Làm sao ngành ngân hàng bỏ ra 300.000 – 400.000 tỷ đồng dù nhu cầu vốn của doanh nghiệp và nền kinh tế rất lớn. Vì các tổ chức tín dụng cũng là doanh nghiệp, họ cho vay có điều kiện và điều kiện vay, không thể hạ tiêu chuẩn, cho doanh nghiệp làm ăn thua lỗ,… Bởi nguồn tiền họ cho vay ra là từ huy động của dân.
Trong bối cảnh đó, các ngân hàng thương mại cũng phải thắp đuốc đi tìm doanh nghiệp tốt. Ngành ngân hàng khẳng định vốn tín dụng không thiếu. Bởi room tín dụng 3,5%-4% trong 3 tuần cuối năm là cực lớn, bởi thống kê tháng 12 thường chỉ cần room tín dụng 2-2,2%. Các ngân hàng cũng rất quan tâm đến việc cho vay vì họ phải trả lãi tiền gửi cho khách hàng, càng gửi nhiều vốn thì chi phí càng cao.
Chỉ còn khoảng 3 tuần nữa là hết tháng 12, hệ thống ngân hàng có thể cung ứng cho nền kinh tế từ 3,5%-4% và đây là một thách thức rất lớn. Làm sao ngành ngân hàng bỏ ra 300.000 – 400.000 tỷ đồng dù nhu cầu vốn của doanh nghiệp và nền kinh tế rất lớn. Vì các tổ chức tín dụng cũng là doanh nghiệp, họ cho vay có điều kiện và điều kiện vay, không thể hạ tiêu chuẩn, cho doanh nghiệp làm ăn thua lỗ,… Bởi nguồn tiền họ cho vay ra là từ huy động của dân.
