Trong báo cáo phân tích công bố cuối tháng 11/2022, Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) đánh giá những thách thức ngắn hạn có thể dẫn đến sự chậm trễ trong các giao dịch lớn của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC).
Theo đó, Bản Việt cho rằng Kinh Bắc sẽ tạm dừng giao dịch bán buôn tại dự án Khu đô thị (KĐT) Tràng Cát vào năm 2023 và sẽ ghi nhận doanh thu bán buôn KĐT Tràng Cát vào năm 2024.
“Chúng tôi hiện cho rằng dự án khu đô thị Tràng Cát sẽ bắt đầu ghi nhận doanh số bán buôn 20 ha vào năm 2024 so với 30 ha vào năm 2023 vì chúng tôi cho rằng bối cảnh thị trường hiện tại không thuận lợi cho các hợp đồng. Bán buôn giá trị cao trong thời gian ngắn. Ngoài ra, dự án này còn chờ phê duyệt điều chỉnh quy hoạch chi tiết từ cơ quan chức năng. Hiện dự án này đang trong giai đoạn san lấp mặt bằng”, báo cáo cho biết.
Công ty chứng khoán này cũng điều chỉnh giảm 27% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2022. Nguyên nhân là do VCSC đã điều chỉnh giảm dự báo doanh thu bán đất công nghiệp năm 2022, khi nhận thấy tiến độ đàm phán giữa KBC và khách thuê chậm hơn dự kiến. trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang chậm lại.
Như vậy, năm 2022, VCSC dự báo doanh thu của Kinh Bắc sẽ giảm 36% so với cùng kỳ xuống 2,7 nghìn tỷ đồng, với LNST sau lợi ích cổ đông tăng 240% so với cùng kỳ lên 2,7 nghìn tỷ đồng. VND, chủ yếu do thu nhập thuần từ công ty liên kết tăng nhờ khoản lãi phi tiền mặt lớn từ việc đánh giá lại tỷ giá hối đoái 2,2 nghìn tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2022.
Kinh Bắc vẫn được coi là nơi hưởng lợi chính từ việc chuyển dịch cơ cấu ngành sản xuất toàn cầu sang Việt Nam và có thành tích thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn, Luxshare, Canon và GoerTek.
Theo BCTC hợp nhất quý III/2022, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu 203 tỷ đồng, giảm hơn 37% so với cùng kỳ. Nhờ khoản lãi từ công ty liên kết gần 2.000 tỷ đồng, công ty này đạt lợi nhuận sau thuế đột biến 1.936 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ hơn 59 tỷ đồng. Khoản lãi đột biến trên đến từ khoản chênh lệch giữa phần sở hữu tài sản thuần của bên mua và giá phí hợp nhất kinh doanh.
Luỹ kế 9 tháng đầu năm, Công ty ghi nhận doanh thu 1.288,5 tỷ đồng, chỉ bằng 1/3 cùng kỳ năm ngoái nhưng lợi nhuận sau thuế đạt 2.135 tỷ đồng – tăng nhờ ghi nhận các thương vụ . chuyển ở trên. Lãi ròng về cho cổ đông công ty mẹ là 1.919 tỷ đồng.
